不会择时不懂选基？不妨试试养老FOF，一键帮您开启养老投资

经过前面几期的介绍，大家对提前规划养老的重要性及个人养老金都有了一定的了解，对于权益资产对养老资产组合的作用也有了一定的了解。有不少小伙伴表示，我没有专业的理财知识，也不懂市场，不会择时选基，该怎么通过权益资产进行养老规划呢？这一期，就为大家揭开养老产品中备受青睐的“养老目标基金”的面纱~

养老FOF是什么，有哪几种，怎么选？

养老目标基金，是专为养老投资定制策略的FOF基金，又称“养老FOF”，不低于80%的仓位投资于基金。值得一提的是，养老目标基金往往带有1年以上的封闭运作期，目的主要是引导投资者进行长期投资。

我国的养老目标基金分为目标风险型、目标日期型两大类。目标风险型是根据产品风险等级来划分，区别在于权益仓位的高低养老保障产品投资范围，一般包括稳健策略、平衡策略、进取策略等类型。

而目标日期型则以退休日期为目标，距离退休日期的时间越近，风险较大的权益资产的持仓比例一般越低，不同目标期限的设置可以适应不同年龄段人群的风险收益诉求。在产品名称中看到的含有2025/2030/2040/2045的就属于目标日期型。

对于这两类产品来说，如果您有一定的投资经验，对自己的风险等级也有清晰的认识，您可以选择更适合自己的目标风险型产品；如果您没有理财经验，缺乏专业知识，那您可以简单根据自己的退休年龄选择目标日期型产品。

招商证券数据显示，截至2022Q2，公募目标风险和目标日期基金的规模分别达到869.4亿元和187.8亿元，是个人养老金产品中相对更受欢迎。

养老FOF有何优势？

首先，风险把控更严

作为用作养老投资的FOF基金，在风险控制上势必会比普通的FOF基金风控更严，比如说，基金经理需要具备5年以上金融行业从业经验；基金公司需要成立满2 年且所管理基金业绩异动性较低、规模较大等。力争为投资者带来更加可靠的长期体验。

其次，专业人员打理，解决择基择时的痛点

基金数量种类繁多、对于缺乏专业知识，不会择基择时的理财小白来说，筛选优秀基金并不是一件易事。养老FOF有专业的机构人士打理，专业的事交给专业的人来做。

泰达宏利经过多年的实战经验，独家研发了基金筛选框架，通过评估基金经理、投资理念、组合构建、贯彻执行、公司治理、业绩归因六方面的100+评价因子。帮您从上万只基金中优中选优。

再者，一次性买入一揽子基金，分散风险

养老FOF可以通过大类资产配置来分散风险，降低组合的波动。在购入一揽子基金时，也可以通过配置相关性较低的赛道、行业产品，在降低风险的同时，也可以把握更多的机会。

最后，购买名单内养老FOF可享税收优惠

个人投资者购买养老FOF，每年不超过缴费上限12000元的部分，可以通过个人所得税综合所得预扣预缴或次年汇算清缴，在个人所得税前办理扣除。

养老FOF真的“好”吗？

作为我们老年生活的保障，养老目标基金最重要的便是要稳。

通过数据对比可以发现，虽然在市场较好的2020年，养老目标基金的平均收益率没有跑赢，但在2021年沪深300指数下跌5.20%的情况下，养老目标基金取得了4.88%的平均收益率。

注：数据来源Choice，养老目标基金筛选2020年和2021年有完整业绩可查的基金计算平均收益率。指数历史表现不预示未来，市场有风险，投资需谨慎。

也许在上涨行情时，养老FOF的收益相对一般，但在震荡行情中，养老FOF类产品的收益就体现出了一定的优势，充分体现其稳健的特性。

风险提示：FOF基金主要投资于基金，投资者购买FOF基金面临的特有风险包括但不限于被投资基金业绩不达目标影响本基金投资业绩表现的风险、赎回资源到账时间较晚影响投资者资金安排的风险、本基金投资于非本基金管理人管理其他基金时的双重收费风险等。本基金的投资范围包括QDII基金，投资者购买本基金，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还需面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

如果您购买的产品为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。基金有风险，投资需谨慎。

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