【世经研究】加速养老产业建设

本文章为WEFore原创。

一、养老现状 （一）老龄人群占比提升

我国65岁以上人群占比逐渐提升，老年产业迎来发展机遇。2020年，我国65岁及以上人口占比13.5%，超1.9亿人，60岁及以上人口占比18.7%、超2.6亿人。目前，我国已步入老龄化社会。

同时，我国人口平均预期寿命已达到76.3岁（2015年），较1982年提升近8.6岁。老年人口的增多可以为相关产业带来发展机遇，其中，养老产业所包含的养老金融、养老用品、养老服务以及养老地产迎来发展期。

（二）当前养老保障体系仍以第一支柱为主

我国养老保障体系由三支柱构成：第一支柱-基本养老保险、第二支柱-企业职业补充养老金、第三支柱-个人商业养老计划。

1、第一支柱—基本养老保险

截至2020年年末，基本养老保险第一支柱基本养老保险累计结余5.8万亿元，覆盖率突破70%。

我国第一支柱养老由城镇职工基本养老保险与城乡居民基本养老保险构成，2020年底累计结余5.8万亿元，2019年累计结余6.2万亿元，底较2019年底同比下降7.6%如何投资养老产业，主要受城镇职工养老保险支出大于收入影响。

基本养老保险覆盖率逐年提升，2020年覆盖率达70.7%，已有接近10亿人参保。

此外，2020年全国社会保障基金权益总额超2.9万亿元，同比增长11.3%。全国社会保障基金是作为基本养老保险的补充与调剂的存在。

2、第二支柱-企业职业补充养老金

企业职业补充养老金我国企业年金规模超2万亿，参保人均积累超8万元，渗透率仍有较大空间。

截至2020年底，我国企业年金基金金额达到2.21万亿元，自2007年至2020年平均加权收益7.3%。

截至2020年底，参与企业10.5万个、职工人数2718万人、积累基金2.25万亿元、人均积累金额8.28万元，较2007年的1.64万元大幅提升。

同时，2020年企业年金一次性领取金额100.77亿元，一次性领取人数13.26万人，人均领取7.6万元，略低于人均积累金额。

企业年金渗透率方面，截至2020年，我国全国法人单位数量2505万家，建立企业年金的企业数量10.5万家，渗透率仅0.42%。

参保职工数方面，全国城镇社会从业人员4.6亿人，参保职工数2717.5万人，占比5.9%，企业年金渗透率仍有较大提升空间。

职业年金方面，规模接近1.3万亿元。截至2020年底，除西藏外，全国30个省（区、市）、新疆生产建设兵团和中央单位启动职业年金基金市场化投资运营，投资规模1.29万亿元，全年累计投资收益额1010.47亿元。

3、第三支柱-个人商业养老计划

个人商业养老计划第三支柱产品种类繁多，但仍处于起步阶段。

具有以下三个特征的金融产品可以纳入第三支柱个人商业养老计划的产品体系：一是长期锁定属性。二是资金用途为应对养老开支。三是由个人自愿购买并承担相应费用与风险。但截至2021年3季度末，真正具备长期锁定及专项用于养老保障特征的产品规模较小。

传统商业养老年金保险占比人身险收入不足2%，距离目标仍有较大空间。传统商业养老年金保险责任准备金6200亿元、个人税收递延型保险产品保费收入6亿元、截至2020年底养老目标基金规模为590亿元。相较第一支柱以及第二支柱，个人商业养老计划第三支柱仍处于起步阶段。

具备养老保障属性的传统商业养老年金保险规模较小。

2021年前3季度保费收入占比同期人身险保费收入为1.7%，460亿元。累计积累保险责任准备金6200亿元，距离2025年力争完成的6万亿元有较大差距。

传统商业养老年金保险发展速度较慢原因：产品相对吸引力不强、无法精准匹配客户需求、居民商业养老保障意识不足、产品销售难度大。

二、政策支持养老加速养老产业建设

政府机构多次发文提倡养老保险发展，同时，又对养老产业进行“十四五”规划，助力养老产业建设。

国务院2014年8月发布《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，我国养老保险逐渐进入探索期。

2018年试点个人税延性商业养老保险，2021年试点专属商业养老保险，同时2021年9月中国保险业协会发布《商业补充养老保障体系建设（第三支柱养老保险）研究报告》，提出以账户制为基础的第三支柱养老保险制度具有现实意义。

2022年2月国务院发布《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，完善养老服务，覆盖城乡、惠及全民，家庭养老照护能力有效增强。建立健全老年健康支撑体系，积极开展家庭病床、上门巡诊等居家医疗服务。多业态创新融合老年服务，不断丰富教育培训、文化旅游、健身休闲、金融支持。健全养老服务综合监管、长期护理保险等制度。建设适宜老年人居住的社会环境，推进全国示范性老年友好型社区建设。

三、银行业务指引

未来，养老产业是朝阳产业，是政府重点关注的产业。对银行行业来说，可以积极介入养老产业，一是抓住行业发展机遇，二是国家养老政策利用，政府支持养老产业发展。银行可以重点发展第三支柱个人商业养老产品，银行在设计养老产品时，应做到名副其实，避免产品遭到清理及压降，减小银行的风险。返回搜狐，查看更多