理想的养老投资是什么样的？他们这样说

个人养老金制度落地，相关行业蓄势待发。据人社部最新消息，个人养老金制度自11月25日启动实施以来保险资金投资养老产业，个人养老金账户累计开户超1000万人。个人养老金制度为市场提供了长线资金，也给业界带来了更多挑战，如何配置长线资金、给客户带来更好的养老体验是业界目前急需思考和亟待解决的问题。

在被称为养老元年的2022年即将结束之际，中国财富管理50人论坛·2022年会邀请了多位专业人士共同解读养老金融等话题。

养老生态不应该割裂

建信养老基金管理公司总裁曹伟表示，个人养老金金融服务仍应回到客户本身，通过了解客户的规划，打通整个养老生态。

“客户对资金的积累跟投资的需求不是对一个单独产品的选择，而是整个养老金融服务的整体规划，有了这个规划才可以谈如何去选产品、做组合和获得收益，”曹伟表示，因此养老三支柱等养老生态不应该被割裂来看。

中欧基金董事长窦玉明则认为，从解决客户需求角度出发，未来个人投顾将会十分重要。“在个人养老金投资上，如果不能把投资顾问环节做好保险资金投资养老产业，依然可能会重蹈过去基金行业发展中遇到的难题，就会把一笔很好的长线资金又变成短线资金。”窦玉明说。

在窦玉明看来，理想的养老投资是根据客户的年龄结构，帮助他们做好资产配置。“让客户在年轻时承担高风险、高收益产品，在客户接近退休时接受低风险、低收益产品。”窦玉明说，“投顾服务应该帮助客户树立正确的资产配置理念或养老金投资理念。事情看起来很简单，知易行难，按照逻辑做是更难。”

多元配置资金

信安金融中国区董事总经理钟蓉萨表示，多元的资产配置是养老金获得比较好回报的重要驱动。此外，她还认为目前中国的养老金投资不应该仅仅拘泥于本国，而是放眼于全球市场。

华泰保险集团首席投资官、华泰资产总经理杨平则认为，对于资产管理公司来说，最重要的事情就是怎么样长期给客户提供优秀的投资回报。从这个角度出发，保险资管机构和养老事业非常契合，但目前保险资管公司却暂时没能进入个人养老队伍，因此，他建议未来保险资管行业能够有更多机会参与个人养老行列。

产品“挑花了眼”怎么办？

当前针对个人养老金账户中产品丰富这一特点，多位专家也分享了他们的观点。

钟蓉萨表示，从发达国家经验来看，产品数量多、种类丰富的情况是养老账户发展的必经之路。她建议可以参考美国的“默认定投”模式，帮助投资者根据情况自动进行投资。

在当前具体执行层面，光大理财总经理潘东建议各家银行把投资者进行分级，她认为，个人养老金账户开户行应该重点对零经验投资者或经验较少的投资者提供可靠的投资顾问服务。